经济走平，下半年稳中趋降

• 制造业PMI回落但仍处于扩张区间：
2021年6月份中国制造业采购经理指数为50.9%，较上月微落0.1%，连续16个月位于临界点以上。其中需要注意的是，价格指数高位回落。近期出台的一系列“保供稳价”政策效果显现，制造业价格快速上涨得到初步遏制。

• 三季度全球疫情继续缓解，预计出口增速回落，消费保持平稳，投资可能小幅下滑，中国经济走平，下半年可能稳中趋降。

行业及项目信息

• 半导体行业：中长期来看，半导体行业仍处于高景气周期
2021过去的6个月，半导体行业一直围绕着“缺货”二字稳步而又动荡的发展着。并从二季度开始，从芯片延伸至整个产业链的供应缺口，也就是半导体制造设备已经开始短缺。从中长期来看，半导体行业仍处于高景气周期。预计半导体行业内的需求亏空将会持续到明年年底，带动包括上游半导体设备制造、半导体材料景气度的持续抬升。
• 风电：2021年海上风电持续呈现抢装大潮
海上风电项目建设如火如荼进行中，大量项目进入招标建设高峰期，工程资源非常紧张。为享受国家补贴，2021年海上风电将持续抢装的潮流。
• 工控：工控行业高景气持续
Q2先进制造高景气持续，预计全年工控行业需求增速快于20年，叠加进口替代加速，内资工控龙头及二线企业将显著受益。
• 电梯：维保市场和更新市场发展空间大
在房地产、轨道交通建设、机场改建扩建等的投资带动下，我国电梯产业得到了快速发展，预计2021年电梯产量可达123.1万台，预计在2021年电梯保有量将可达844.7万台，巨大的电梯保有量将为电梯维保市场和更新市场带来极大的发展空间。
• 工程机械：增速降档，预计下半年会保持相对平稳
2021年6月，共计销售各类挖掘机械产品23100台，同比下降6.2%。其中，国内市场销量16965台，同比下降21.9%；出口销量6135台，同比涨幅111.5%。2021年1-6月纳入统计的26家主机制造企业，共计销售各类挖掘机械产品223833台，同比涨幅31.3%。其中，国内市场销量193700台，同比涨幅24.3%；出口销量30133台，同比涨幅107.4%。
国内挖掘机市场受政策收紧、上年高基数等因素影响，出现连续3个月同比下滑。预计7、8月仍是工程机械行业淡季，9月后销售有望回暖。
• 5G：三大运营商2021年的目标是全面实现县级以上城市的5G网络全覆盖
截至今年6月底，中国移动累计建成5G基站近50万座，占全球5G基站总数的36%以上，5G终端连接数超过1.6亿个，占全球总量的40%以上。根据中国电信和中国联通的计划，双方计划在2021年底累计开通70万座5G基站，全年新建32万座5G基站，目标5G网络覆盖范围扩大到所有县城和部分乡镇。值得一提的是，今年前五个月，国内新建基站仅12万站，建设进程不足全年计划的20%，市场对今年的5G基站完成度有一定忧虑。