受四万亿投资计划刺激，全国各地政府已掀起计划超十万亿的内需投资潮，备受市场关注的3G牌照也有望提前发放。在政府的投资热潮及3G发牌之际，通信设备企业有望在金融危机中获得更多的发展机会。
通信设备板块闻“机”起舞
通信设备板块上周在3G牌照提前发放预期下逆市走强，周涨幅达5.42%，成交额逼近160亿，创今年6月以来最大周成交量。从技术上看，目前MACD底部已形成金叉，KDJ等指标显示短期通信设备或将持续强势。
上周通信设备板块内个股全线飘红，其中汇源通信（000586）涨幅最大，高达65.12%；龙头企业中国联通（600050）涨18.67%；中兴通信（000063）涨幅也高达38.86%。ST大唐（600198）18日发布公告称，出资1000万元注册成立全资子公司“大唐电信（天津）通信终端制造有限公司”，主要从事终端、接入业务，上周涨幅也达25.38%。
通信设备企业危中迎“机”
金融危机使国内促进内需政策频出，据统计，目前全国公布固定投资已超过10万亿，经济刺激方案将令3G牌照发放提速。常小兵表示，在金融危机中，3G牌照的发放将带动电信运营商的设备投资，对内地经济起到积极作用。这样，3G牌照提前发放的预期开始在市场内逐渐形成。
另外，国家发改委网站透露，同意包括中国移动集团公司、中国网通集团公司、普天、TCL、中星微、重庆重邮信科等46家企业的相关项目列入2008年新一代宽带及网络通信产业化专项。市场分析人士认为，这是为促进3G发展的配套举措，显示出国家对3G产业的重视，同时这一专项必然带来巨大的财政投资，拉动内需。
市场认为管理层加强通信业的内需工作，目前主要是要加快重组步伐和促进3G建设。目前最重要的就是要加快3G牌照的发放。3G牌照发放以后，运营商在移动通信及宽带扩容方面均将加大投资，资本支出将会有较大幅度的增长，构成对整个行业的利好。工信部电信研究院专家介绍，除了2000亿的硬性投资进行网络及设备更新扩容外，将带动更多的如传输设备、电源、生产机箱、电源器件等企业的发展，还会对视频、信息、游戏、软件开发、信息集成等周边行业会产生较大的刺激作用。因此，3G发牌至少能带动电信业上万亿的投资。
通信设备股或将成新龙头
电信专家项立刚认为，3G在中国的发展是扩大内需的重要手段之一。尽管当前3G牌照发放的具体时间尚未明确，但从3G发牌提速的消息看，未来通信设备股有望成为继基建、水泥股后，市场新的领涨龙头。这主要是因为在金融危机中，拉动内需、运营商招标及3G牌照发放预期等多重利好影响。
中移动TD二期招标结果日前出炉，规模上较之一期有明显增长。这表明国家在通信产业加大了支持力度，更重要的是给各大通信设备制造商带来了更大的市场蛋糕。同时管理层加大力度推进“光迁铜退”进程，也给光纤光缆企业带来一个较好的发展良机。
同时国内通信设备市场环境在管理层的干预下已逐步向好，日前工信部已明确表示禁止无序竞争、恶性竞争、低于成本价等不良竞争方式。针对重组后新的市场架构，国家三部委通告明确提出，在一定时期内采取必要的非对称管制措施，促使行业格局向均衡发展，建立和完善与之相适应的监管体制。目前已着手开展非对称号码携带的试点，并发布了关于推进电信基础设施共建共享的紧急通知。随着更多的配套监管政策的实施，国内电信市场将逐步建立起公平、有效的竞争环境。
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